دليل المستثمر للتحكم في النفس والعواطف في السوق

إن عالم الأسواق المالية يتحرك بسرعة ومن الأهمية بمكان أن يكون المرء متفهما عميقا لسيكولوجية السوق من أجل تحقيق النجاح في ظل كل هذه التقلبات، وهو ما يحدث على نحو أكثر وضوحا من خلال عوامل نفسية مختلفة تلعب دورا حاسما أثناء عمليات إتخاذ القرار المهمة مثل الاستثمار أو التجارة. إن دليلنا يستلهم من الكتب الكلاسيكية التي تعتبر لا غنى عنها في ما يتعلق بسيكولوجية السوق، وهو يزود القراء بتلميحات عملية جمعت على مدى عقود من الزمان، وهي الآن معلومات شاملة وأكثر قابلية للتطبيق على الرغم من التغيرات السريعة.

ومن بين هذه الكتب التي نوصي بها كتاب "ذكريات مشغلي الأوراق المالية" الذي قدمه إدوين لوفيفر وهو قراءة عظيمة للتجار المتبرعين الذين يرغبون في اكتساب عقول التجار الناجحين. يستند الكتاب إلى رحلة جيسي ليفرمور التي تقدم دروسا لا تعرف الزمن في علم النفس، بما في ذلك سلوك القطيع والخوف والجشع والتوقعات، من بين أمور أخرى توفر رؤى مهمة لاقتحام الأسواق المالية وسط الاتجاهات التي تتطور باستمرار.

وهناك كتاب آخر أساسي وهو "التفكير السريع والبطيء" بقلم دانيال كاهنيمان، وهو عبارة عن تحليل إعلامي عن التحيز الإدراكي الذي يمكن أن يحدث عندما يحدث الكثير من الاعتماد على بعض المعلومات الحديثة التي تؤدي إلى تحليل منطقي/أساسي سليم أثناء قرارات الاستثمار، وهو كتاب يذكرنا باستمرار بعمليات التفكير في النظام 1 والنظام 2 مما يؤدي إلى ظهور مزاج غير مرغوب فيه خلال أوقات صنع القرار الحاسمة.

والكتاب الأخير الذي نقترحه لكم هو "سحرة السوق" لجاك د. شويغر - وهو كتاب كلاسيكي يجب قراءته يشارك فيه مقابلات من أكثر التجار والمستثمرين نجاحا مع مرور الوقت. إن السمات المشتركة بين المشاركين تكشف عن الانضباط والصبر وإدارة المخاطر والإبداع، باعتبارها صفات شخصية رئيسية تؤثر على مدى نجاح المرء رغم ظروف السوق المتغيرة التي تحدثها أسواق الثور والحب على حد سواء، والتي تتسم بالتقلب.

وتقدم كل هذه الكتب المعرفة القيمة القائمة على الخبرة والتي تشمل جميع الجوانب المتأثرة بالسلوك البشري وآثاره، مع الاستثمار في فئات الأصول اليوم التي تتسم بارتفاع حدة عدم اليقين. ومن خلال إدراك النصائح التي اكتسبتها هذه الأعمال عند إتخاذ القرارات التي تبحر الأسواق المالية يصبح أكثر وضوحا بصرف النظر عن التقلبات أو التعقيدات التي يتم تقديمها وفقا لها في هذا المجال مع معدلات النجاح بما يتفق مع المحترفين المخضرمين بمرور الوقت! ومن خلال التحقيق مع التجار الناجحين الذين يطلق عليهم "سحرة السوق"، نتعلم الدروس الحيوية حول التحكم في المشاعر أثناء التداول من خلال إدارة المخاطر أو تكييف الاستراتيجيات عندما تواجهنا ظروف تجارية مختلفة مثل التقلبات الشديدة، على سبيل المثال، تسلط قصة بول تيودور جونز الضوء على مدى أهمية السيطرة على المخاطر بشكل خاص أثناء مثل هذه الأوقات. إن كتاب جون آر نوفنغر "علم نفس الاستثمار" يسلط الضوء على العديد من القوى النفسية التي تؤثر على قرارات المستثمرين في نهاية المطاف، والتي تشكل نتائج مالية مختلفة- وقد تكون بعض الأمثلة الخوف أو الجشع أو الإفراط في الثقة. ويقدم الكتاب التكتيكات التي تسمح للمستثمرين بالسيطرة على ميولهم المليئة بالاستياء عند إتخاذ الخيارات، في حين يعمل أيضا على بناء نهج منضبط نحو إستراتيجية الاستثمار المستوحاة من التحليل الموضوعي.

إن فهم علم السلوك المتعلق بالاستثمار من الممكن أن يساعد المستثمرين في الابتعاد عن إرتكاب أخطاء مشتركة في الحكم على قرارات الاستثمار الأكثر صحة. إن كتاب "فن التفكير العكسي" الذي قدمه همفري بي نيل يتحدث عن مفهوم "التعارضات" بينما يبحث في علاقته بسيكولوجية السوق. ويبحث نيل كيف أن تحليل المشاعر، وعلم سيكولوجية الحشود، والمؤشرات المتناقضة عند إستخدامها في تحديد مؤشرات السوق من الممكن أن يؤدي إلى مكاسب مبهرة من خلال مخالفة إتفاقيات السوق، وفي نفس الوقت الاستفادة من الفرص التي تنشأ عندما يصبح شعور السوق متفائلا إلى حد مفرط أو متشائما. ويؤكد الكتاب على أهمية التفكير المستقل والتأديب الذاتي، فضلا عن البقاء عازمين على الالتزام بفلسفة الاستثمار لدى المرء.

وفي الختام، يشكل النظر في تأثير سيكولوجية السوق أهمية حاسمة عند التنقل عبر الأسواق المالية لأنها تشكل في نهاية المطاف نتائج مالية مختلفة في حين تؤثر على سلوك المستثمرين على طول الطريق.

إن تقييم رؤى من بعض الكتب الشهيرة الموجهة نحو تسليط الضوء على أنماط السلوك البشري - مثل التحيز وعلم نفسية الجماهير - يمكن أن يساعد على تزويد المستثمرين بطريقة أكثر انتقادا نحو فهم مثل هذه الأنماط التي تسمح لهم بالتنقل في الأسواق بإدراك أكبر إن إدراج المبادئ النفسية في إستراتيجياتنا الاستثمارية يؤثر بشكل إيجابي على إستثماراتنا لأنه يقودنا إلى الاستفادة من المخالفات التي تنجم غالبا عن السلوكيات البشرية.